Vor nicht allzu langer Zeit habe ich Ihnen die komplexe – aber faszinierende – Welt der dezentralen Finanzen vorgestellt, eine recht junge und noch experimentelle Form des Finanzsystems. DeFi (Decentralised Finance) basiert auf der Blockchain und funktioniert über einen„intelligenten Vertrag„. Es verlässt sich nicht auf Vermittler wie Banken und Makler, sondern konzipiert Finanzdienstleistungen auf eine neue und revolutionäre Art und Weise, d. h. kostenlos, offen und für alle zugänglich, direkt, einfach und vor allem transparent.
Heute möchte ich mit Ihnen über ein Thema sprechen, das eng mit der DeFi zusammenhängt, nämlich Yield Farming. Auf den ersten Blick mag dies wie ein weiterer schwer verständlicher englischer Ausdruck klingen, ich weiß, aber ich versichere Ihnen, dass Yield Farming am Ende dieses Artikels keine Geheimnisse mehr für Sie hat. In den nächsten Abschnitten werde ich erklären, was das ist, wie es funktioniert und welches die besten Werkzeuge sind, um sich dieser Welt zu nähern. Haben Sie es sich bequem gemacht? Dann lassen Sie uns anfangen!
Index
Was es ist
Der BegriffYield Farmingbedeutet wörtlich übersetzt„Ertragslandwirtschaft“ und ist nichts anderes als ein Verfahren, das eine finanzielle Rendite auf das investierte Kapital ermöglicht. Wie? Durch die Suche nach der besten Rendite.
Mit anderen Worten: Yield Farming (oft auch als„Liquidity Mining“ bezeichnet) ist ein Prozess, bei dem Inhaber von Kryptowährungen ihr Kapital binden und durch feste oder variable Zinsen verdienen. Da die Alternative darin bestünde, seine Kryptowährungen in einer Brieftasche zu verwahren, ist es offensichtlich, dass diese Lösung für viele attraktiv ist. Es ist jedoch auch klar, dass damit Risiken verbunden sind, die nicht unterschätzt werden sollten, wenn Sie sich für diese Praxis entscheiden.
Wie es funktioniert
Der erste Schritt beim Yield Farming besteht darin, die eigenen Mittel in einen Liquiditätspool einzubringen, der einen Markt speist, auf dem die Nutzer Token handeln, verleihen und/oder leihen können, natürlich gegen eine Gebühr. Die Liquiditätsanbieter (d.h. diejenigen, die ihre Kryptowährungen in den Pool eingebracht haben) erhalten einen Prozentsatz dieser Gebühren. Darüber hinaus können sie mit exklusiven Token belohnt werden, die nicht frei auf dem Markt erhältlich sind.
Theoretisch mag Yield Farming recht einfach klingen, aber um diese Branche wirklich zu beherrschen und das Beste aus ihr herauszuholen, sind Strategie und Erfahrung gefragt; um die Gewinne zu maximieren, müssen Sie nämlich Ihre Mittel von einem Pool in einen anderen verschieben und verschiedene Lösungen umsetzen, auch in Kombination.
Leistungsmetriken
Die wichtigsten Messgrößen für die Schätzung der Gewinne aus dem Yield Farming sind:
- den effektiven Jahreszins (abgekürzt: effektiver Jahreszins);
- die jährliche prozentuale Rendite (abgekürzt: APY).
Es gibt einen wesentlichen Unterschied zwischen den beiden Kennzahlen: Der effektive Jahreszins berücksichtigt auch den so genannten„Aufzinsungseffekt“ (d. h. die Wiederanlage von Gewinnen zur Erzielung zusätzlicher Erträge), während der effektive Jahreszins dies nicht tut.
Risiken
Wie ich bereits zu Beginn dieses Leitfadens erwähnt habe, birgt das Yield Farming auch einige „Gefahren“. Lassen Sie uns einen Blick auf die wichtigsten werfen, damit Sie sich ein klares Bild machen können, bevor Sie entscheiden, ob Sie selbst versuchen wollen, Yield Farmer zu werden:
- Risiken im Zusammenhang mitintelligenten Verträgen, wie Bugs, Systemrisiken und Plattformänderungen;
- DeFi-spezifische Risiken, wie Hackerangriffe auf die Liquiditätspools, in die die Anleger ihre Gelder einzahlen;
- Verwertungsrisiken: Bei der Aufnahme von Vermögenswerten müssen für den Kredit Sicherheiten gestellt werden; fällt der Wert der Sicherheiten jedoch unter die im Protokoll festgelegte Höhe, können sie verwertet werden;
- Permanente Verlustrisiken: Wenn ein Yield Farmer seine Kryptowährungen einem Liquiditätspool zur Verfügung stellt und sich der Preis der Vermögenswerte, in die er investiert hat, nach einer bestimmten Zeit ändert, entsteht ein vorübergehender Verlust.
Die besten DApps
Die wichtigsten dezentralen Apps für die Ertragslandwirtschaft sind:
- BNBMatrix.io
- PancakeSwap
- Venus
- Bearn
- Pfannkuchenhase
- Autofarm
- Sushiswap
- Uniswap
- AAVE